消费金融ABS正成为拉动消费升级重要力量。
近日，百度金融在京召开的ABS业务创新研讨会，包括银行、券商、信托、基金公司、评级、会计师事务所等多家机构与会。百度金融相关负责人透露，百度金融场外ABS业务目前创设规模已经超过了50亿人民币，并通过自身的承做、承销能力，帮助消费金融企业将融资成本降低至6%-9%，成为拉动消费升级、激活消费市场的重要力量。
消费金融机构有望获取又一低成本融资渠道
“消费金融场外ABS作为我们自有的特色品牌，明年将在这个领域有更多的发力。”百度副总裁、百金交总裁张旭阳介绍，在不到半年的时间里，百度金融已经初步打造了一类具有百度特色的ABS业务。
百度副总裁 张旭阳
业内普遍认为，消费金融资产具有贷款分散性很好、利率水平较高，资产的信用质量判断有历史依据，存续期间有持续稳定现金流等特征，决定了消费金融资产是天然的适合ABS的资产。百度金融将消费金融作为ABS的始发领域，既源于其本身在教育、旅游、家装等等消费金融领域的开创探索，也是来自其对消费金融市场潜力的积极判断。
百度副总裁 王劲
“百度做场外ABS业务，主要看好的是消费金融市场。”百度金融服务事业群组总监、百金交常务副总裁王晓炜表示，“消费升级正中国经济转型注入活力。2015年中国全年消费支出对GDP增长的贡献率仅为51.3%，而美国高达83.1%。这个市场潜力巨大，我们愿意与市场伙伴深入合作，发挥各自不同的优势，一起培育这个市场的后续发展。”
百度金融服务事业群组总监 王晓炜
资料显示，在ABS业务模式是上，百度金融既可以通过线下的信托计划或者券商资管计划等证券化产品。完全按照标准的证券化操作，引入专业的评级、律师事务所、会计师事务所等中介机构。也可以与专业持牌机构合作在上交所、深交所、报价系统发行公募资产支持专项计划。
值得一提的是，百度金融自10月份开展场外ABS业务以来，短短两个多月的时间，创设规模已经超过50亿元，综合融资成本6%-9%左右，大大缓解了合作消费金融企业的融资压力。
ABS业务生态背后的技术基因
技术能力是百度金融ABS业务稳健快速发展的基础，也成为其区分于传统金融机构ABS业务的重要优势。
百度副总裁、百度金融风控负责人王劲在现场介绍到，通过百度在大数据、人工智能、深度学习等技术的研发，为合作机构输出百度的平台模型，从而加强对资产的筛选、评级、定价能力。
在资产的筛选上， 除了传统金融机构的常规尽调手段，百度还结合自身极强的数据积累与分析的能力，通过大数据风控和黑名单筛选，进而识别出一些常规风控手段难以发现的“问题”资产。
百度金融互联网证券部机构业务总经理杨晓静，还现场讲解了百度金融如何运用百度地图等时空数据，判别ABS资产资质的生动例子。大数据风控的手段，结合传统尽调手段，是百度ABS业务聚集优质资产的重要基础。
而在消费金融场景合作机构选择上，百度会选择自身战略投资过企业，或者消费信贷各个子行业内头部企业。通过提供整套的服务，加强与客户的黏性。百度在提供专业、灵活、高效的融资服务的同时，还提供风控的输出（联合建模、黑名单、大数据征信）、流量入口开放、第三方支付渠道的分享等一整套服务，以此增强企业粘性，使得消费金融企业成为稳定的资产来源。
专业前沿的技术，背后是专业的操盘团队。百度金融ABS业务，目前由百度副总裁张旭阳和总监王晓炜带领。团队目前成员30余人，吸纳了来自银行、信托、基金、评级、律所、交易所以及互联网金融公司等多种机构的业务骨干，形成了复合背景的专业化团队。之前团队成员累计参与过百余单银行间、交易所以及私募的资产证券化项目，涉及规模500亿元以上，资产类型覆盖融资租赁债权、银行信贷、小额贷款、保理资产、供应链金融、信用卡分期、RMBS、CMBS等诸多类型。其中，主要团队成员参与过国内一些知名的消费金融ABS系列产品的设计和发行工作，对消费金融类资产具有丰富的实操经验。
除此之外，在资金环节，除了专业的机构资金以外，对认可度较高的资产，百度也会以自有资金出资。从而能够提供夹层资金和灵活的过桥资金助力形成资产为ABS提供增信。
而且，在管理上，百度自主研发了ABS智能管理系统，对项目进行全周期的智能管理，涉及内容包括资产池分析、产品设计、产品发行、存续期管理与监控、财务系统、自动生成资产报告等功能。伴随着业务的发展，系统仍在不断迭代强化自身功能，在简化操作，方便管理的同时，也将风控模块嵌入其中，对项目风险进行自动监控。
“我们希望通过百度的科技能力，为消费金融市场带来更好的服务，并以技术创新践行普惠金融理念，降低企业的融资成本，拉动消费升级。”张旭阳表示。
