12月25日，美团外卖和饿了么都宣布日订单量突破900万，然而对比双方的海报，饿了么海报上一行“一二线城市总体份额领先”的小字传递出一个关键讯号：美团外卖在一二线城市这个最重要的战场上，全面失守了。

美团外卖至今对此保持了罕见的缄默，这也从侧面反映出，其一再宣称的“市场份额领先”是多么地虚妄，而三四线城市也恐怕是它最后的遮羞布了。

早在2015年，美团外卖想必也感到大事不妙，看到了败走一二线城市的迹象。为了维持住整体上的份额，给投资人灌一记迷魂汤，美团外卖调转车头，在超过1000座的三四线城市开放代理权。据悉，这些加盟商将负责美团外卖在相关城市的市场开拓、城市管理、即时配送等业务内容，并享有各项业务的相应收益。美团外卖将为加盟商提供品牌、产品、服务、管理、培训体系等一系列平台资源。

表面上看，美团外卖达到了目的，目前为止交出了一份“整体份额领先”的成绩单。但仔细剖析，这一口吃成的胖子，无疑是虚胖，一点寒风冷雨就能让它外强中干的本质暴露。

首先是步子迈得太大，扯着蛋了。虽说三四线城市互联网的普及度不错，但受产业分布和人员结构的影响，互联网订餐的接受度一般。为此，美团每进入一个城市，必定要拉着代理商砸钱补贴，用户教育的成本相当高。上千个的三四线城市人口庞大，像一个黑洞，吞噬着美团辛辛苦苦化缘而来的资金。因而不难理解，为什么美团F轮融资的33亿美元在短短半年后就传出囊中羞涩，资金告急，不得不裁员万人收敛手脚。雪上加霜的是，在各个业务条线，美团也节节败退，小编真是为投资人肉痛心疼。

更严重的问题是，实践已经证明，靠补贴拉来的用户忠诚度是要打问号的。哪天美团无米下锅，没钱补贴，用户集体倒向竞争对手是大概率事件。

再看看三四线城市的消费特点。这些城市人口基数大，但白领少，写字楼少，老龄化严重，造成订单分散、客单价低、消费低频、品类需求单一。

一个简单的公式是：规模=订单量×客单价。外卖平台必须实现规模化，才能降低物流的边际成本，最终实现盈利。

在一二线城市，订单集中，客单价较高，随着早餐、下午茶、夜宵市场的扩大，订单量也在快速攀升，配送员不愁订单，人效很高。同时，物流配送多以自营团队为主，虽然前期投入大，但转化为固定资产后，后期的配送边际成本大大降低，很容易就实现盈利。

反观三四线城市，按照目前外卖平台4-5元配送费计算，如果骑手基本工资2000元，每月配送500单才能为代理商赚取与工资相等的配送费。但在大部分三四线城市，初期市场规模并不足以支撑骑手每月配送500单。如此，代理商面临两难，人招多了配送成本便太高；招少了配送不及时，用户体验差，用户流失率高，真是手心手背都痛。

不论如何，三四线城市订单少而分散、客单价低的现状将长期存在，导致美团外卖的利润轻易会被补贴和物流配送成本冲淡，盈利前景暗淡。

前阵子王兴说，互联网下半场的比赛才刚刚开始，但今天看，美团外卖明显已经体力不支、步履蹒跚了，它还能走多远，是要打个问号的。说到底，外卖大战的终局，还是得一二线城市者得天下。